Korea tijdens de Joseon dynastie: de jonge tovenaarsleerling Jeon Woo Chi (Gang Dong-won) behoort tot de meest getalenteerden van zijn gilde maar hij gebruikt zijn trucs liever voor eigen bestwil.
Echter als een magische toverfluit in het bezit komt van een kwaadaardige kobold, moet hij wel ingrijpen.
Zijn meest kwade tegenstander in de strijd om deze waardevolle fluit is de tovenaar Hwadam (Kim Yoon-suk), die de mentor van Woo Chi (Baek Yun-shik) doodt en drie taoistische priesters ertoe brengt om Woo Chi voor eeuwen als beeld te verbannen.

Seoul, 2009.
De kobolden worden opnieuw actief en de priesters bevrijden Woo Chi.
In dit adembenemende, nieuwe tijdperk komt het al snel tot een alles beslissende confrontatie.