Alex Gardner (Dennis Quaid) is telepathisch en helderziend. Hij wordt gevraagd mee te werken aan een experiment om dromen binnen te treden van personen die nachtmerries hebben. Alex probeert samen met de dromende persoon de demonen in de nachtmerrie te verslaan.
Als uiteindelijk blijkt dat mensen in hun slaap ook daadwerkelijk vermoord kunnen worden, staat het leven van de president van de Verenigde Staten op het spel.
Ook hij heeft nachtmerries en op een slinkse wijze probeert een psychopaat het leven van de president te veroveren in zijn slaap.
Dreamscape, de fase van het rustig dromen blijkt levensgevaarlijk...