James Bond (Roger Moore) en de mooie Sovjet-agente Anya Amasova (Barbara Bach) werken samen om de vermissing van geallieerde en Russische atoom-onderzeeërs te onderzoeken.
Hierbij dienen ze een dodelijk pad te volgen dat leidt naar een multimiljonair en scheepsmagnaat Karl Stromberg (Curd Jürgens).
Al spoedig is de enige hoop van de wereld gevestigd op Bond en Anya, wanneer zij het dodelijke plan, voor een wereld nucleair Armageddon, ontdekken!