Sonny Chiba is terug en hij is gevaarlijker dan ooit in dit beruchte, rauwe vervolg op de waanzinnig succesvolle martial arts klassieker The Street Fighter.
Deze keer wordt Chibais Takuma Tsuguri ingehuurd door de Japanse maffioso Otaguro (Ku Tanaka) om twee werknemers af te maken en daarmee te voorkomen dat zij informatie verstrekken over Otaguro´s snode maffiapraktijken.
Maar als Otaguro aan Tsuguri opdracht geeft om zijn oude vriend Masaoke (Masafumie Suzuki) te vermoorden weigert Tsuguri en slaat hij op de vlucht. Als Tsuguri´s vroegere tegenstander Junjo (Masashi Ishibashi) opduikt wordt de situatie nog spannender. Junjo is vastbesloten op bloedige wijze het verleden te wreken.
Tot de hoogtepunten van het hypergeweldige Return of the Street Fighter behoort de afrekening tussen Chiba en zijn tegenstanders. Deze spectaculaire scène heeft filmmakers van Quentin Tarrantino tot Takeshi Kitano beïnvloed.