De tiener Sarah (Jennifer Connelly) moet voor de zoveelste maal alleen op haar kleine broertje Toby (Toby Froud) passen, wanneer haar ouders op stap zijn.
Ze vervloekt dit met het gevolg dat Toby gevangen wordt genomen door Jareth the Goblin King (David Bowie).
Sarah moet haar broertje bevrijden uit het kasteel van de koning.
Hiervoor moet ze door een groot labyrint dat steeds verandert en waarin niets lijkt wat het is.
De klok tikt door want ze heeft maar 13 uur de tijd om bij het kasteel te komen...