Zatoichi is blind, leeft van gokken en het geven van massages, maar achter deze eenvoudige man schuilt een meester in het zwaardvechten.
Zatoichi is bliksemsnel en uiterst doelgericht wanneer hij in een bergdorp aankomt, merkt hij dat het hele dorp geterroriseerd wordt door de bende ban Ginzo.
In een goktent ontmoeten Zatoichi en zijn vriend Shinkichi, een koppel geisha´s even mooi als gevaarlijk.
Wanneer Zatoichi de bende van Ginzo tegen het lijf loopt, wordt een bloedbad onvermijdelijk.