Kolonel Trautman (Richard Crenna) houdt de in gevangenschap levende John Rambo (Sylvester Stallone) vrijheid en heraanstelling in het leger voor als hij instemt met een speciale Vietnammissie.
Rambo accepteert het aanbod en vertrekt naar Thailand voor nadere instructies. Geholpen door de mooie Vietnamese agente Co Boa begint de oud-commando aan zijn opdracht, het opsporen van achtergebleven krijgsgevangenen. Dan wordt hij verraden door zijn superieuren waardoor Rambo zelf in de handen van een sadistische kampcommandant valt. Dan knapt er iets in de vechtmachine...