Shanghai 1925
De Japanse bezetters heersen met harde hand over het noordelijke district van deze levendige wereldstad om in het diepste geheim een aanstaande invasie voor te bereiden.
Daar bevindt zich de glamoureuze nachtclub Casablanca, een trefpunt van Chinese triaden, hoge Japanse officieren en internationale spionnen.
Daar is ook Kungfu vechter Chen Zhen aanwezig, die incognito naar zijn thuisstad is teruggekeerd.
Jaren geleden nam hij wraak op de moord van zijn meester en vluchtte daarna naar het buitenland.
Als gemaskerde verzetsstrijder probeert hij de Japanners een halt toe te roepen. De situatie wordt kritiek als een dodenlijst van het regime van opstandige tegenstanders in de openbaarheid komt en Chen Zhen door de meedogenloze Japanse kolonel Chikaraishi wordt uitgedaagd...