New York, november 1937: De zeventien jaar oude Richard Samuels (Efron) droomt van een carrière op Broadway.
Na een ontmoeting in een muziekwinkel met Gretta, die net als hij creatieve ambities heeft, komt hij in contact met Orson Welles en zijn theatergezelschap.
Hij wordt wegwijs gemaakt door de beeldschone en ambitieuze productieassistente Sonja (Danes), waar hij al snel verliefd op wordt.
Richard geniet van zijn nieuwe leventje als acteur, ondanks de chaotische repetities en het artistieke temperament van Welles.
Als Richard met Sonja uitgaat en ze samen de nacht doorbrengen, waant hij zich in de zevende hemel. Maar als Sonja meer interesse voor Welles toont, begint Richards nieuwe wereld in te storten.