Tijdens een onderzoek naar de geheimzinnige activiteiten binnen de diamantwereld, ontdekt 007 (Connery) dat zijn snode tegenstander Blofeld (Charles Grey) een voorraad diamanten aanlegt om deze te gebruiken in zijn dodelijke lasersatelliet.
Met de hulp van de mooie smokkelaarster Tifffany Case (Jill St. John), tracht Bond de gek te stoppen.
Het lot van de wereld hangt aan een zijden draadje!