Ex-crimineel Harry (Geoffrey Rush), is de favoriete kleermaker van de īRich and Famousī in Panama. Hij staat niet alleen bekend om zijn uitstekende pakken maar ook om zijn fantastische verhalen.
En dit is precies wat de ambitieuze Britse spion Osnard (Pierre Brosnan) nodig heeft. Hij betrekt Harry bij een smerig plan om de Panamese regering op te lichten maar de gevolgen zijn niet te overzien.
Wat eens een onschuldig verhaal leek, ontwikkelt zich nu tot een levensbedreigende werkelijkheid!