Het Kievse Rijk, de late 10e eeuw.
Na de dood van zijn vader, Svyatoslav I, heerser over het Rijk, wordt de jonge Vikingprins Vladimir van Novgorod gedwongen tot ballingschap dwars over de bevroren zee.
Dit om aan zijn verraderlijke halfbroer Yaropolk, die zijn andere broer Oleg vermoordde, te ontsnappen die het Kievse Rijk heeft veroverd.
De oude krijger Sveneld overtuigt Vladimir om een Varjagen-vloot samen te stellen in de hoop Novgorod te heroveren van Yaropolk en daarbij het machtige Byzantijnse leger te verslaan.