Fletcher Reed (Jim Carrey) is een gladde advocaat die liegt uit gewoonte. Wanneer zijn zoon Max vijf jaar wordt en de kaarsjes van de verjaardagstaart uitblaast, heeft hij maar één wens: dat zijn vader 24 uur lang niet meer kan liegen. Als zijn wens uitkomt, merkt Fletcher dat zijn grootste voordeel, zijn mond, nu opeens zijn grootste bedreiging vormt. Hilarische rampen achtervolgen Fletcher als hij probeert zijn baan te behouden en zijn ex-vrouw probeert te stoppen om met Max naar Boston te verhuizen.